外媒1月23日消息:截至2022年1月21日的一周,全球油籽價格大多上漲。南美農(nóng)業(yè)產(chǎn)區(qū)可能再度變得炎熱干燥,美國國內(nèi)大豆壓榨需求旺盛,傳聞中國大筆采購美國大豆,國際原油期貨創(chuàng)下七年新高,有助于提振油籽價格走高。
周五芝加哥期貨交易所(CBOT)的2022年3月大豆期約報收1414.25美分/蒲,比一周前上漲44.5美分或3.2%。美灣1號黃大豆現(xiàn)貨平均報價為每蒲1499.25美分,比一周前上漲42美分或2.88%。Euronext交易所2022年5月油菜籽期約報收697.50歐元/噸,比一周前下跌20.25歐元或2.8%。洲際交易所(ICE)的3月油菜籽期約報收1022.30加元/噸,比一周前上漲39.4加元或4%;阿根廷上河大豆FOB現(xiàn)貨報價為605美元(含33%出口稅),比一周前上漲9美元或1.51%。大連商品交易所3月大豆結(jié)算價為5,982元/噸,比一周前上漲247元或4.3%。
周五美元指數(shù)報收95.64點,比一周前上漲0.5%。
美聯(lián)儲可能很快開始加息
首先我們還是簡要回顧一下宏觀動態(tài)。周五美國股市大幅下跌,道指收低450點,反映出投資者風險偏好減弱。下周美聯(lián)儲會議可能提供更多有關(guān)加息的信息。高盛集團預(yù)測美聯(lián)儲在3月份后的每次FOMC會議上都會提出加息,以遏制通脹壓力上升。加息導致金融市場流動性縮減,也會放慢經(jīng)濟增長步伐。不過與此同時,投機資金可能在從股市撤出后,可能轉(zhuǎn)戰(zhàn)大宗商品市場,將其視為對沖通脹壓力的硬通貨,這有助于解釋上周美國包括農(nóng)產(chǎn)品在內(nèi)的幾乎所有大宗商品均出現(xiàn)強勁上漲。就在美國將要加息之際,中國央行出臺一系列貨幣寬松政策,以提振經(jīng)濟增長,這也對大宗商品構(gòu)成提振。
南美天氣市行情繼續(xù)
目前正值南美大豆作物的關(guān)鍵生長期,天氣預(yù)報成為左右大豆價格短期走勢的主要變量。自1月15日以來阿根廷和巴西南部地區(qū)出現(xiàn)強度不同的降雨,其中阿根廷降雨相對更高一些,有助于作物狀況停止進一步下滑。但是巴西南部地區(qū)的降雨更為孤立,雨量也要小得多。未來一周阿根廷仍將出現(xiàn)降雨,雨量也要更大一些。巴西帕拉納也將出現(xiàn)一些降雨,但是從下個月起南美將恢復(fù)炎熱干燥天氣。一些分析師預(yù)計巴西大豆產(chǎn)量可能低于1.30億噸。美國農(nóng)業(yè)部在1月份報告里預(yù)測南美大豆產(chǎn)量為1.94億噸,比12月份調(diào)低950萬噸,但是分析師猜測該產(chǎn)量預(yù)測值有可能進一步調(diào)低1000萬噸以上。在阿根廷,布宜諾斯艾利斯谷物交易所稱,阿根廷大豆優(yōu)良率為30%,比一周前下滑1%。德國漢堡的分析機構(gòu)將2021/22年度南美大豆產(chǎn)量預(yù)估值調(diào)低到1.86億噸,因為拉尼娜天氣導致多個國家天氣干旱炎熱。如果預(yù)測成為現(xiàn)實,這將是四年來的最低產(chǎn)量。
美國大豆壓榨需求異常強勁
美國全國油籽加工行業(yè)協(xié)會(NOPA)周二稱,2021年12月份協(xié)會會員企業(yè)的大豆壓榨量達到創(chuàng)紀錄的507.4萬噸(1.86438億蒲),超過市場預(yù)期,環(huán)比提高3.9%,同比提高1.8%。美國農(nóng)業(yè)部在1月份供需報告預(yù)測2021/22年度美國大豆壓榨量為5960萬噸(21.90億蒲),和上月預(yù)測持平,高于2020/21年度的壓榨量5827萬噸(21.41億蒲)。美國農(nóng)業(yè)部壓榨周報顯示,截至1月20日當周,美國大豆壓榨利潤為每蒲3.93美元,僅低于一周前創(chuàng)下的歷史最高紀錄4.15元/蒲,同比提高141%。
美國大豆壓榨需求強勁的一個主要原因在于豆油需求強勁。美國大豆出口委員會預(yù)計未來三年里美國可再生柴油可能從2021年的10億加侖提高到2024年的近60億加侖。豆油是主要生產(chǎn)原料,而印度尼西亞和馬來西亞棕櫚油的產(chǎn)量卻可能受制于生產(chǎn)面積下降和環(huán)境政策限制,這使得豆油作為可再生柴油的關(guān)鍵原料處于主導地位。LMC國際公司預(yù)測全球植物油產(chǎn)量每年可能增加2%,其中豆油產(chǎn)量可能每年增長3.5%,葵花油和菜籽油產(chǎn)量僅增加1.5%,棕櫚油產(chǎn)量可能停滯不前。因此能夠滿足可再生柴油需求增長的唯一植物油是豆油。到2030年豆油將遠遠領(lǐng)先于棕櫚油,成為(全球)領(lǐng)先的植物油。
傳言中國買入150萬噸美國新豆
市場傳聞中國將買入150萬噸美國新豆(以及150萬噸美國玉米),將在未來一兩周內(nèi)公布。此舉旨在釋放善意,因為拜登政府對中國未能實現(xiàn)第一階段貿(mào)易協(xié)定的采購目標感到不滿。中美在2020年1月15日簽訂的第一期貿(mào)易協(xié)議已經(jīng)到期。受疫情等因素影響,中國采購的美國農(nóng)產(chǎn)品金額尚未達到當初協(xié)議要求的規(guī)模?;?020年1月份中美簽署的第一階段協(xié)議,中國承諾在2020年1月至2021年12月的兩年里采購801億美元的美國農(nóng)產(chǎn)品。美國彼得森研究院12月公布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,截至2021年11月份的23個月里,中國已采購563億美元的美國農(nóng)產(chǎn)品,相當于11月底目標金額740億美元的76%。
中國海關(guān)數(shù)據(jù)顯示,2021年12月份中國進口609萬噸美國大豆,環(huán)比提高近一倍,比去年同期的584萬噸提高4%。2021年中國大豆進口量為9652萬噸,比2020年下降3.8%,其中從美國進口3230萬噸大豆,同比提高25%;從巴西進口5815萬噸,同比降低9.5%。
美國農(nóng)業(yè)部周度出口銷售報告顯示,截止到2022年1月13日,美國2021/22年度大豆凈銷售量為67萬噸,比上周低了9%,但是比四周均值高出12%。此外,2022/23年度的新豆銷售量為52.8萬噸。本年度迄今美國大豆出口銷售總量為4311萬噸,同比減少24.8%。其中對中國銷售總量為2490萬噸。美國農(nóng)業(yè)部的年度出口目標為5580萬噸,同比減少9.6%。
油菜籽價格重拾升勢
受國際原油及美國豆油上漲的提振,本周加拿大油菜籽價格重回1000加元上方。不過價格攀升導致需求放慢。加拿大谷物理事會數(shù)據(jù)顯示,1月10日到1月16日期間,也就是2021/22年度的第24周,加拿大國內(nèi)油菜籽用量為11.77萬噸,低于一周前的20.08萬噸。本年度迄今國內(nèi)用量達到433.3萬噸,同比減少13.2%。截至1月16日當周,加拿大油菜籽出口為7.52萬噸,低于一周前的12.23萬噸。本年度迄今出口總量為314.16萬噸,同比減少46.1%。