巴西國家商品供應(yīng)公司（CONAB）上周預(yù)計(jì)2023/24年度巴西將生產(chǎn)1.62億噸大豆，打破上年創(chuàng)下的歷史紀(jì)錄1.546億噸；2023/24年度巴西玉米產(chǎn)量預(yù)測為1.194億噸，同比下降9.5%，但仍是十年來最高收成之一。不過需要強(qiáng)調(diào)的是，這些預(yù)測均假設(shè)明年三月底之前的天氣條件正常，而在厄爾尼諾年份里，這種假設(shè)實(shí)現(xiàn)的可能性很小。

 

　　厄爾尼諾現(xiàn)象通常會給巴西南部地區(qū)帶來大雨，北方天氣干旱，中西部降雨分布不均。中西部也是巴西主要的大豆和玉米產(chǎn)區(qū)。

 

　　事實(shí)上，厄爾尼諾現(xiàn)象的影響已經(jīng)顯現(xiàn)，因?yàn)槟喜康貐^(qū)降雨過多，而中西部和北部地區(qū)仍然只有零星降雨。在大豆和玉米播種本應(yīng)勢頭強(qiáng)勁之際，有報(bào)道稱作物播種推遲。由于干旱，亞馬遜河水位已降至一個(gè)多世紀(jì)以來最低水平。

 

　　咨詢公司AgRural的數(shù)據(jù)顯示，截至10月12日，大豆播種面積達(dá)到計(jì)劃播種面積4520萬公頃的17%，同比下降7個(gè)百分點(diǎn)。首季玉米播種面積達(dá)到計(jì)劃播種面積2120萬公頃的41%，同比下降5個(gè)百分點(diǎn)。AgRural表示，由于截至10月14日當(dāng)周的天氣炎熱干燥，一些州的播種步伐放慢。馬托格羅索州的部分地區(qū)有可能重播大豆。

 

　　隨著時(shí)間推移，厄爾尼諾現(xiàn)象可能導(dǎo)致馬托格羅斯、戈亞斯和南馬托格羅索等關(guān)鍵州出現(xiàn)降雨不均和干旱的情況，這可能會導(dǎo)致大豆以及玉米播種延遲，產(chǎn)量遭受損失。

 

　　播種延遲可能導(dǎo)致大豆作物容易受到極端天氣的影響，例如11月和12月的干燥高溫天氣，那時(shí)候大豆仍在生長期。只要油籽作物沒有進(jìn)入生長后期，就容易受到不利天氣的影響，直接影響產(chǎn)量潛力。大豆播種推遲意味著收獲推后，從而導(dǎo)致二季玉米播種推遲。二季玉米是在每年3月至4月大豆收獲完成后立即進(jìn)行的，播種和生長的理想窗口都相對較窄，因此大豆收獲延遲將意味著巴西第二季玉米面臨產(chǎn)量損失的風(fēng)險(xiǎn)。

 

　　在巴西，二季玉米產(chǎn)量非常關(guān)鍵，因?yàn)檎嫉饺珖衩卓偣?yīng)量的75%-78%。CONAB的數(shù)據(jù)顯示，2022-23年度二季玉米產(chǎn)量為1.02億噸，而玉米總產(chǎn)量為1.318億噸。

 

　　巴西國家氣象機(jī)構(gòu)INMET稱，未來三個(gè)月的天氣預(yù)報(bào)顯示巴西將出現(xiàn)厄爾尼諾現(xiàn)象的典型模式，其中中部和北部的降雨量將會低于平均水平，而中南部降雨量可能高于平均水平?？傮w而言，厄爾尼諾將導(dǎo)致馬托皮巴等北部和東北部地區(qū)的缺水情況更為嚴(yán)重。INMET表示，巴西中部北部的不規(guī)則降雨可能會導(dǎo)致雨季推遲，從而降低土壤墑情。

 

　　在厄爾尼諾現(xiàn)象期間，巴西南部經(jīng)常出現(xiàn)強(qiáng)降雨，這往往有利于大豆和首季玉米等作物的生產(chǎn)。但是INMET表示，除了推遲小麥等冬季作物的收獲外，南部地區(qū)的過量降雨還會加劇植物病害的嚴(yán)重程度。

 

　　最新的CONAB報(bào)告顯示，2023/24年度巴西將出口創(chuàng)紀(jì)錄的1.02億噸大豆。玉米出口量預(yù)計(jì)為3800萬噸，同比下降27%，但是仍然創(chuàng)下歷史第三高點(diǎn)。

 

　　但是厄爾尼諾現(xiàn)象可能對這些出口預(yù)測造成很大影響，因?yàn)橹饕蠖购陀衩咨a(chǎn)州可能會受到不規(guī)則降雨的影響。巴西中西部各州占到該國大豆和玉米貿(mào)易的大部分，而厄爾尼諾現(xiàn)象可能給這些州帶來干旱問題。巴西經(jīng)濟(jì)部外貿(mào)秘書處的數(shù)據(jù)顯示，2022-23年度，馬托格羅索州、戈亞斯州、南馬托格羅索州和朗多尼亞州貢獻(xiàn)了巴西9750萬噸大豆出口量的近50%，占到2022/23年度巴西玉米總出口量量5200萬噸的73%。

 

　　由于2023/24年度巴西作物有望豐收，大豆和玉米的基差仍然面臨很大壓力。但是考慮到厄爾尼諾現(xiàn)象造成的天氣狀況，未來幾個(gè)月的大豆和玉米價(jià)格將會波動。如果馬托格羅斯、戈亞斯和南馬托格羅索等主要中部州的天氣仍然基本干燥，大豆和二季玉米供應(yīng)可能會收緊，導(dǎo)致價(jià)格飆升。

 

　　在巴西南部，如果降雨量充足，正如典型的厄爾尼諾年度那樣，有助于至少部分彌補(bǔ)中部的部分產(chǎn)量損失，并在一定程度上起到穩(wěn)定因素的作用。