周五芝加哥期貨交易所（CBOT）12月軟紅冬小麥期約報收6.0425美元/蒲，比一周前上漲1.43%?？八_斯城期貨交易所（KCBT）的12月硬紅冬小麥期約報收7.465美元/蒲，上漲2%。明尼阿波利斯谷物交易所（MGEX）的12月硬紅春小麥期約報收7.89美元/蒲，上漲2.4%。Euronext的2023年12月小麥報收243.50歐元/噸，上漲3.1%；阿根廷小麥現(xiàn)貨報價為319美元/噸，與上周持平。

 

　　2023/24年度全球小麥產(chǎn)量和期末庫存下調(diào)

 

　　美國農(nóng)業(yè)部在9月12日發(fā)布的月度供需報告中將2023/24年度全球小麥產(chǎn)量下調(diào)到7.8734億噸，較上月預期調(diào)低600萬噸，主要因為澳大利亞、加拿大、阿根廷和歐盟的產(chǎn)量降幅遠超烏克蘭產(chǎn)量增幅。其中澳麥產(chǎn)量下調(diào)300萬噸至2600萬噸（上年3970萬噸；加麥產(chǎn)量下調(diào)200萬噸至3100萬噸（上年3430萬噸）；歐盟產(chǎn)量下調(diào)100萬噸至1.34億噸（上年1.342億噸）；阿根廷產(chǎn)量下調(diào)100萬噸至1650萬噸（上年1255萬噸）。這四國的出口預期也相應調(diào)低，其中澳麥出口調(diào)低250萬噸至1900萬噸（上年3250萬噸），加麥出口調(diào)低150萬噸至2300萬噸（上年2580萬噸）；歐盟出口調(diào)低100萬噸至3750萬噸（上年3510萬噸），阿根廷出口調(diào)低50萬噸至1150萬噸（上年450萬噸）。

 

　　與此同時，烏克蘭小麥產(chǎn)量上調(diào)150萬噸，為2250萬噸，出口調(diào)高50萬噸至1100萬噸（上年1710萬噸）。俄羅斯小麥產(chǎn)量預期不變，仍為8500萬噸，但出口調(diào)高100萬噸，達到創(chuàng)紀錄的4900萬噸（上年4600萬噸），占到全球出口總量的近四分之一。

 

　　由于全球多個主要出口國的供應調(diào)低，中國2023/24年度小麥進口預期也調(diào)低了100萬噸，為1100萬噸，庫存調(diào)低200萬噸，為1.329億噸。

 

　　隨著全球小麥產(chǎn)量下調(diào)，2023/24年度全球期末庫存也調(diào)低了700萬噸，達到2.5861億噸，比上年減少850萬噸或3.2%，創(chuàng)下2015/16年度以來的最低水平。

 

　　美國小麥銷售依然落后

 

　　美國農(nóng)業(yè)部出口銷售周報顯示，截至9月7日當周，美國小麥銷售量為44萬噸，高于一周前的38萬噸，與市場預期相符。2023/24年度迄今美國小麥出口銷售總量為831萬噸，同比減少18.7%。美國農(nóng)業(yè)部的出口目標為1905萬噸，同比減少7.7%。

 

　　從出口報價來看，9月13日時美灣軟紅冬小麥報價為253美元/噸，比一周前上漲17美元；美灣硬紅冬小麥報價為323美元/噸，上漲4美元；法國小麥FOB報價為每噸245美元/噸，下跌1美元；阿根廷上河小麥FOB報價為314美元/噸，與一周前持平。

 

　　歐盟小麥出口預估下調(diào)，因面臨俄羅斯競爭壓力

 

　　9月14日，戰(zhàn)略谷物公司預計2023/24年度（7月至6月）歐盟27國小麥出口量為3010萬噸，較上月下調(diào)70萬噸，比2022/23年度出口量3230萬噸減少6.8%，反映出本年度開端出口不利，歐盟小麥難以匹敵俄羅斯廉價的小麥供應。歐盟軟小麥產(chǎn)量預測值調(diào)高到1.25億噸，高于8月份預測的1.247億噸，略低于2022年預期的1.253億噸。9月8日，10月交貨的俄羅斯12.5%蛋白小麥在黑海港口的FOB價格為每噸240美元，同一天法國小麥在魯昂港口的FOB報價為242美元/噸。戰(zhàn)略谷物公司表示，歐盟小麥價格需要跌至接近俄羅斯小麥的水平，出口才會大幅增長。美國農(nóng)業(yè)部本月將2023/24年度歐盟小麥出口預估下調(diào)100萬噸，為3750萬噸。

 

　　美國冬小麥播種工作順利，旱情程度弱于上年同期

 

　　美國農(nóng)業(yè)部作物進展周報顯示，截至9月10日，美國冬小麥播種工作完成7%，一周前為1%，上年同期為9%，五年平均進度為7%，市場預期為6%。美國干旱監(jiān)測周報顯示，截至9月12日，約46%的冬小麥耕地處于干旱，與上周持平，上年同期為54%。

 

　　印度未計劃立即取消小麥進口關稅

 

　　印度食品部長桑吉夫·喬普拉周四表示，印度沒有立即取消小麥進口關稅的計劃，但是將收緊貿(mào)易商和面粉廠的庫存限制。貿(mào)易商、批發(fā)商和大型零售商將只允許每家持有2,000噸小麥，而此前允許持有的庫存數(shù)量為3,000噸。上個月有報道稱，印度正在考慮削減甚至取消40%的小麥進口稅，以增加國內(nèi)供應。喬普拉周四表示，如果需要在即將到來的節(jié)日期間平抑小麥價格，印度將向公開市場釋放更多小麥庫存。目前印度小麥價格接近七個月來的最高水平。

 

　　波蘭、匈牙利和斯洛伐克將繼續(xù)對烏克蘭谷物實施禁令

 

　　周五歐盟委員會決定不再延長周五到期的烏克蘭谷物油籽進口禁令。自5月2日到9月15日，歐盟允許歐盟五國（波蘭、匈牙利、捷克斯洛伐克、羅馬尼亞和保加利亞）對烏克蘭的小麥、玉米、油菜籽和葵花籽實施進口禁令。這五國一直呼吁延長禁令，以保護本國農(nóng)戶免受烏克蘭廉價農(nóng)產(chǎn)品涌入的沖擊。在歐盟周五宣布決定后，波蘭、匈牙利和斯洛伐克政府宣布將自行延長對烏克蘭進口實施限制。波蘭總理莫拉維耶茨基表示，盡管歐盟不同意，我們?nèi)詫⒀娱L禁令，因為這符合波蘭農(nóng)民的利益。匈牙利總理維克托·歐爾班周六表示，本應運往非洲的烏克蘭農(nóng)產(chǎn)品涌入東歐，而歐盟官僚對歐洲農(nóng)民面臨的問題視而不見，因此匈牙利將在全國范圍內(nèi)擴大進口禁令。捷克斯洛伐克周五宣布延長禁令，以保護國內(nèi)市場。羅馬尼亞周五對歐盟決定表示遺憾，并補充說正在等待烏克蘭在9月18日之前提出如何防止對鄰國出口激增的措施，然后再決定如何保護本國農(nóng)戶利益。羅馬尼亞農(nóng)戶團體表示，如果政府不延長禁令，將舉行抗議活動。保加利亞沒有延長禁令，該國議會周四投標決定取消對烏克蘭谷物的進口限制。

 

　　分析師特瑞·瑞利表示，只要烏克蘭能夠證明谷物通過卡車和火車運往其他國家，東歐三國的禁令就不會真正削弱烏克蘭出口潛力。他認為，黑海出口受阻是更大的問題。

 

　　黑海水域正在成為俄烏沖突新戰(zhàn)場

 

　　過去一周黑海正在成為俄烏沖突的新熱點區(qū)域。俄羅斯和烏克蘭都對對方港口基礎設施發(fā)動了無人機和導彈襲擊。烏克蘭周三襲擊了一艘正在克里米亞塞瓦斯托波爾港維修的俄羅斯登陸艦和潛艇，俄羅斯繼續(xù)對多瑙河沿岸的烏克蘭港口設施進行空中襲擊。周四烏克蘭再次使用海軍無人艇對俄羅斯港口和黑海艦隊發(fā)動攻擊。

 

　　與此同時，烏克蘭繼續(xù)推動上個月單方面宣布建立的所謂人道主義走廊，以規(guī)避俄羅斯退出黑海協(xié)議后面臨的黑海封鎖。周五早上，第五艘貨輪離開敖德薩港，沿著羅馬尼亞和保加利亞附近海岸線的臨時走廊行駛。周六有兩艘貨船抵達敖德薩港，計劃通過臨時走廊裝運谷物到非洲和亞洲。