2022年湖北省稻谷市場年度分析

　　2022年，國內(nèi)外形勢嚴(yán)峻復(fù)雜，國家對糧食安全的重視程度前所未有，在習(xí)總書記提出確?？诩Z絕對安全自給的總基調(diào)下，湖北省稻谷市場波動(dòng)幅度有限，截止年末，省內(nèi)早秈稻、中晚秈稻收購均價(jià)為2692元/噸、2708元/噸，分別較年初上漲8元/噸、79元/噸，早秈米、中晚秈米市場出廠價(jià)格分別較年初下跌71元/噸、23元/噸，市場運(yùn)行總體平穩(wěn)。雖然省內(nèi)秈稻市場全年波動(dòng)幅度不大，但也展現(xiàn)出了異于往年的特征：種植成本上升，稻價(jià)基本持穩(wěn)，米價(jià)重心略有下移 ；早秈稻品質(zhì)提高，中晚秈稻在生長期遭遇高溫?zé)岷?，質(zhì)優(yōu)糧源供給偏緊，促使陳稻去庫存進(jìn)度加快；稻米加工副產(chǎn)品需求旺盛，價(jià)格漲幅偏大；最低收購價(jià)小幅提高，“托底”功能發(fā)揮充分。

 

 

　　2022年，在承接上年基本面庫存充裕、大米消費(fèi)持續(xù)羸弱的背景下，省內(nèi)稻谷價(jià)格總體呈現(xiàn)震蕩偏強(qiáng)的平穩(wěn)運(yùn)行態(tài)勢。1季度末，國內(nèi)小麥價(jià)格受俄烏局勢影響，一度出現(xiàn)大幅飆升，走勢劇烈震蕩，但我省稻價(jià)并未同步緊隨，短期企穩(wěn)后繼續(xù)下探，價(jià)格持續(xù)陰跌，市場活躍度偏低。2季度，農(nóng)戶手中余糧逐步見底，市場購銷總體清淡，企業(yè)用糧主要以自有庫存或政策性陳糧供給為主。7月我省早秈稻上市后“高開高走”，相對于中晚秈稻來說，走勢相對獨(dú)立，市場“購銷兩旺”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，湖北省2022年早秈稻總產(chǎn)75.7萬噸，

 

　　種植面積、單產(chǎn)穩(wěn)步提升，實(shí)現(xiàn)恢復(fù)性增長，平均出糙率可達(dá)75-77%，品質(zhì)遠(yuǎn)好于往年。3季度開始，我省遭遇1961年以來罕見的持續(xù)高溫干旱天氣，對當(dāng)季中晚秈稻生產(chǎn)造成不利影響，9月省內(nèi)中稻上市之初，市場對新糧品質(zhì)、產(chǎn)情預(yù)期普遍持悲觀態(tài)度，恐慌情緒也直接帶動(dòng)省內(nèi)中晚秈稻進(jìn)入筑底階段，市場收購價(jià)格跌至全年最低點(diǎn)2580元/噸，同時(shí)導(dǎo)致陳稻競價(jià)拍賣行情火爆。至10月初，隨著高溫、干旱天氣緩解，全省稻谷產(chǎn)情進(jìn)一步明朗，后期收獲稻谷的品質(zhì)逐步改善，加之受小麥、油菜籽、大豆等農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格聯(lián)袂上漲驅(qū)動(dòng)，各類市場收購主體對新季稻谷的收購意愿被不斷強(qiáng)化抬升，稻價(jià)重拾升勢。截至4季度末，省內(nèi)稻價(jià)升至年內(nèi)峰值2708元/噸。據(jù)了解，受節(jié)前備貨因素提振，部分地區(qū)甚至出現(xiàn)優(yōu)質(zhì)稻谷糧源偏緊的現(xiàn)象，企業(yè)入市積極，對后市情緒高漲，是推動(dòng)年底省內(nèi)稻市上漲的主要原因。

 

 

　?。ㄒ唬┓N植成本上漲對稻價(jià)具有較強(qiáng)支撐。據(jù)調(diào)研，2022年全省中晚秈稻種植成本普遍較上年上漲140-160元/畝（不含土地流轉(zhuǎn)和人工成本），主要集中在化肥、柴油及抗旱灌溉成本上，其中化肥增加60元/畝左右，柴油增加50元/畝左右，抗旱灌溉增加30-50元/畝。同時(shí)，高溫造成勞動(dòng)強(qiáng)度增加，也一定程度上提高了人工成本。2022年國家下達(dá)了一次性種糧補(bǔ)貼和農(nóng)業(yè)抗旱補(bǔ)助資金，平均到每畝約在30-40元，最低收購價(jià)提高了0.01元/斤。兩相疊加并不能完全覆蓋成本增幅，農(nóng)民普遍對糧食價(jià)格有較高期待。

 

　?。ǘ┕?yīng)總體寬松致全年行情走勢整體承壓。自2020年起，稻價(jià)連續(xù)上漲，政策性糧源不斷向市場大幅轉(zhuǎn)移。在看漲情緒和做多慣性的濃厚氛圍下，連續(xù)2年豐產(chǎn)的糧源基本被市場充分承接，省內(nèi)稻谷價(jià)格于2021年9月到達(dá)階段性高點(diǎn)，致2021年托市收購實(shí)際啟而未動(dòng)。進(jìn)入2022年，市場供給過剩情況愈發(fā)凸顯，盡管竭力消化存量糧源，2022年7-9月省內(nèi)陳糧庫存水平雖有所下降，但在外部大米沖擊、物流不暢、消費(fèi)低迷的影響下，全省企業(yè)自有庫存普遍處于正常年份偏高水平，加之新稻上市總量不減，供給充裕的現(xiàn)狀不斷壓制市場信心，在較大程度上限制了企業(yè)市場化收購能夠給出的溢價(jià)空間，從而導(dǎo)致全年稻谷相對于其它主糧品種的行情走勢整體承壓。

 

　　（三）傳統(tǒng)外銷市場對我省大米需求下滑，行業(yè)“內(nèi)卷”加劇。據(jù)統(tǒng)計(jì)，湖北省大米加工行業(yè)外銷比例約占銷售總量的1/3，西南、華南市場歷來屬于我省傳統(tǒng)銷區(qū)。2022年四川、廣東、福建等省份，由于經(jīng)濟(jì)下行壓力增大、疫情反復(fù)，市場消費(fèi)需求出現(xiàn)明顯萎縮，進(jìn)一步加劇了行業(yè)“內(nèi)卷”，企業(yè)盈利難度加大。仙桃市糧食行業(yè)協(xié)會反映，當(dāng)?shù)孛灼?022年的開機(jī)率、加工量、貿(mào)易量均出現(xiàn)不同程度下滑，2022年該市在珠三角地區(qū)銷量同比下降25-30%，同樣的“豐兩優(yōu)”大米在華南區(qū)域售價(jià)為1.85-2.00元/斤，而江蘇、安徽大米售價(jià)為1.75-1.8元/斤；“黃華占”大米南方地區(qū)售價(jià)1.95元/斤，但與其品相、口感相近的越南5451品種售價(jià)僅1.85元/斤，價(jià)格競爭力趨弱。另據(jù)某貿(mào)易企業(yè)統(tǒng)計(jì)，目前成都市場東北米所搶占的市場份額已達(dá)7成，而湖北、江蘇、安徽等省大米合計(jì)占比不足2成。

 

　　（四）米價(jià)重心逐步下行，稻米副產(chǎn)品價(jià)格“一騎絕塵”。2022年，省內(nèi)米企為加快庫存周轉(zhuǎn)，大都采取通過大打價(jià)格戰(zhàn)“以價(jià)換量”的策略加速資金回籠，終端市場同質(zhì)化競爭嚴(yán)重，大米出廠價(jià)持續(xù)下行，米價(jià)重心下移，“稻強(qiáng)米弱”現(xiàn)象貫穿全年。價(jià)格監(jiān)測顯示，2年前，我省“豐兩優(yōu)”大米出廠價(jià)還維持在2.1-2.2元/斤，目前主流市場價(jià)已跌至1.85-1.95元/斤，企業(yè)利潤空間不斷受到擠壓。不過值得注意的是，相對于米價(jià)的低迷，稻谷加工副產(chǎn)品的行情則呈現(xiàn)出“冰火兩重天”的走勢，米糠市場價(jià)已大幅高于稻谷收購價(jià)，形成倒掛的同時(shí)也極大彌補(bǔ)了大米加工米價(jià)下跌帶來的虧損缺口。有企業(yè)反映，2022年2-11月，受國內(nèi)油脂價(jià)格上漲帶動(dòng)，油糠價(jià)格自0.9元/斤一路上漲至1.6元/斤，最高漲幅高達(dá)77%，年底價(jià)格略有回落，但依然保持堅(jiān)挺，市場需求旺盛。

 

　?。ㄎ澹┩惺姓吖δ芨?ldquo;托底”意味。2022年大宗商品走勢跌宕，行情暴漲暴跌頻現(xiàn)，在國內(nèi)外多重因素共振作用下，我省主糧品種在宏觀政策調(diào)控主導(dǎo)下，相對其它商品的波動(dòng)和漲幅，震蕩幅度相對“溫和”、上漲幅度相當(dāng)有限，市場化“托底”特征明顯。在稻谷市場供需總體寬松情況下，托市收購政策往往承擔(dān)著保護(hù)基礎(chǔ)產(chǎn)能、提振市場價(jià)格、保障農(nóng)民收益的功能，但托市價(jià)往往也會成為市場價(jià)的“天花板”。但自2020年以來，國家持續(xù)小幅穩(wěn)步提高稻谷托市收購價(jià)，新稻開秤后的走勢屢現(xiàn)“平開高走”的良性波動(dòng)，能夠保持在略高于托市收購價(jià)的合理區(qū)間內(nèi)震蕩，在全球谷物市場供需趨緊的大環(huán)境下，目前的托市收購政策的作用則更多體現(xiàn)在“兜底”功能上。

 

 

　?。ㄒ唬┬袠I(yè)集聚度有望進(jìn)一步提升。預(yù)計(jì)2023年全省稻谷加工產(chǎn)能嚴(yán)重過剩的矛盾將進(jìn)一步凸顯，企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)和生存難度加大，從業(yè)者須更加注重上游成本控制以及下游市場競爭變化。三年的疫情，深刻改變了市場運(yùn)行內(nèi)核，隨著經(jīng)濟(jì)下行壓力的加大以及產(chǎn)業(yè)迭代轉(zhuǎn)型加劇，省內(nèi)稻谷種植品種結(jié)構(gòu)不適應(yīng)產(chǎn)業(yè)鏈中下游需求升級、優(yōu)質(zhì)稻占比增長乏力、湖北大米品牌不強(qiáng)、營銷渠道單一等短板問題將更為顯現(xiàn)，行業(yè)提檔重整的內(nèi)生性動(dòng)力大增。換個(gè)角度而言，全省稻谷加工行業(yè)優(yōu)化整合進(jìn)程必將進(jìn)一步加速，產(chǎn)業(yè)集聚度將有望得到全面提升。

 

　　（二）警惕輸入性通脹風(fēng)險(xiǎn)。2022年，全球小麥和玉米價(jià)格雙雙創(chuàng)歷史新高，分別較2021年均價(jià)上漲15.6%和24.8%，大米平均出口價(jià)格同比僅上漲2.9%，從農(nóng)產(chǎn)品比價(jià)效應(yīng)看，稻谷市場則相對處于明顯“價(jià)值洼地”，有補(bǔ)漲需求。2022年4季度，國際大米持續(xù)高位運(yùn)行，市場需求轉(zhuǎn)旺，整體表現(xiàn)強(qiáng)于小麥、玉米，且有延續(xù)上漲的跡象。2023年全球糧食市場不確定性增多，針對輸入性通脹風(fēng)險(xiǎn)，建議各級行政主管部門提前謀劃，加強(qiáng)監(jiān)測力度，正確輿論導(dǎo)向，保持高壓監(jiān)管，嚴(yán)厲打擊囤積居奇、過度投機(jī)。

 

　　稻市或?qū)⒊掷m(xù)高位偏強(qiáng)震蕩。稻谷易受其它主糧品種普漲帶動(dòng)，一體化聯(lián)動(dòng)產(chǎn)生“蝴蝶效應(yīng)”需重點(diǎn)關(guān)注。例如近3年，國內(nèi)飼用需求增長迅猛，進(jìn)口量連續(xù)大增，超期稻谷被大量用于替代玉米原糧。預(yù)計(jì)2023年玉米的年度供需仍處于緊平衡狀態(tài)，產(chǎn)量及進(jìn)口量不確定性因素增多，極易出現(xiàn)突發(fā)刺激市場神經(jīng)，進(jìn)而拉動(dòng)稻市熱度。12月國務(wù)院疫情防控政策“新十條”發(fā)布，利好國內(nèi)市場消費(fèi)復(fù)蘇。然而，從目前實(shí)際情況看，復(fù)蘇程度及持續(xù)周期很可能將會弱于預(yù)期，如大米需求預(yù)期落空，則大米市場短期進(jìn)一步上沖動(dòng)能將會被階段性消化。2023年國內(nèi)各稻谷品種的產(chǎn)量、質(zhì)量以及周邊衍生相關(guān)因素，都將在很大程度上影響糧價(jià)階段性走勢。在世界經(jīng)濟(jì)衰退概率陡增、全球貨幣放水超發(fā)、國內(nèi)激活經(jīng)濟(jì)政策頻出的大時(shí)代背景下，從當(dāng)前市場情緒心理的角度，盡管市場翹首以盼的稻谷“新牛市”依舊缺乏基本面支撐，但短周期壓制或利空因素依然難以與大谷物類中長期向好趨勢分庭抗禮。

 

　　本文來源：湖北省糧油信息中心 作者：施展